[!summary+] 量价分析Volume Price Analysis,基于所有的金融市场都被幕后操作的假设,利用成交量是不可被隐藏和作假的特性,使用成交量来确认和预测价格运动。
Intro 市场的基本行为 从威科夫量价交易之父提出的集散概念和价量至上原则开始:"价格和成交量是决定股价波动的最重要因素"。此外查尔斯·道技术分析之祖的道氏理论中的一条基本原则也说"成交量可以确定价格变化的趋势"
因此进行相应分析时需要包含成交量和价格的图表。
From 《盘口解读》:
在根据市场自身的表现来判断市场的时候,短期波动或长期波动都由价格、成交量、活跃度 、支撑位和阻力位 所反映。从海里一滴水的成分可以推断海的成分,反之亦然;
There is nothing new in trading. 适用性 适用性:“日光底下无新事”,目前可以认为基于成交量进行的量价交易,到今天仍然是适用的,且适用于各种市场(不同投资类型),各种交易或投资策略中。
Daw’s Rule 1 成交量确定趋势的有效性 Daw‘s ’Rule1:成交量可以确定价格变化的趋势; Detail 具体而言:
当一个股票的波动伴随着较低的成交量,那么其变动的原因是多样且不能被确定的,其将不能被认定为存在一个有效的趋势; 而当一个股票的价格变动伴随着很高的或者逐渐增大的成交量,那么该变动是一个有效的变动,或者说,可以假设其具备构成一个趋势的基本条件(必要非充分) 在第二点的前提下,如果价格继续向着同一个方向变动,且拥有相应的成交量支撑,那么将是一段趋势开启的信号; flowchart LR A[成交量] --确认-->B[价格行为/价格变动]--形成-->C[趋势] Expand 理论延续:当满足条件的趋势形成,Daw 认为接下来的趋势会具备一下的三个阶段(Daw 的趋势理论):
timeline title 成交量趋势的三个阶段 吸筹阶段: 更强趋势的起点 公众参与阶段: 趋势最终的阶段 : 最长的一个阶段 派筹阶段: 投资者蜂拥买入的 FOMO 阶段 : Daw's 止盈的时机 理解一个趋势的不同阶段,对后续做出决策还是有所帮助的。
Note ...